يطرح ج. ل. كولينز في كتابه «سحر الفائدة المركبة» رؤية بسيطة ومباشرة لإدارة المال والاستثمار، تقوم على فكرة أن بناء الثروة ليس بالضرورة عملية معقدة تحتاج إلى متابعة مستمرة للأسواق أو البحث عن الأسهم الرابحة، وإنما يمكن أن يبدأ من مجموعة عادات واضحة، وهي الإنفاق بأقل من الدخل، والادخار المنتظم، والاستثمار طويل الأجل، ومنح المال الوقت الكافي كي ينمو، حيث نشأ الكتاب في الأصل من سلسلة مقالات ورسائل كتبها كولينز لابنته حول المال والاستثمار، ثم جمعت هذه الأفكار في كتاب صدر عام 2016.
لماذا كُتب هذا الكتاب؟
كتب كولينز الكتاب لمساعدة القارئ العادي على الخروج من التعقيد الذي يحيط بعالم الاستثمار، فالكثير من الناس يؤجلون الاستثمار لأنهم يعتقدون أنهم يحتاجون إلى معرفة متقدمة بالأسواق، أو إلى اختيار الأسهم المناسبة، أو إلى امتلاك مبالغ ضخمة قبل البدء، لكن كولينز يقدم فلسفة معاكسة، وهي كلما كان النظام المالي أبسط، كان من الأسهل الالتزام به على مدى سنوات طويلة.
ويرى أن المال ليس غاية في حد ذاته، وإنما أداة تمنح الإنسان قدرا أكبر من الحرية والقدرة على اختيار طريقة حياته، ومن هنا يصبح الاستقلال المالي وسيلة للتحكم في الوقت، لا مجرد تراكم للأرقام في الحسابات.
يلخص هذا الكتاب عدة أمور
أهمها قوة الفائدة المركبة، فالاستثمار لا يعتمد فقط على مقدار المال الذي يضعه الشخص، بل على الزمن الذي يظل فيه المال مستثمرا، الأرباح التي يحققها الاستثمار يمكن أن تتحول بدورها إلى رأس مال يولد أرباحا جديدة، وهكذا يبدأ النمو في التسارع مع مرور السنوات، ولهذا يؤكد كولينز أهمية البدء المبكر. فالوقت أحد أقوى عناصر بناء الثروة، ولذلك قد يكون الادخار المنتظم لمبلغ متواضع في سن مبكرة أكثر تأثيرًا من محاولة تعويض السنوات الضائعة بمبالغ ضخمة في وقت لاحق.
ومن الأفكار المحورية أيضا خفض الديون، خصوصا الديون مرتفعة التكلفة، فالاستثمار لا يكون منطقيا إذا كان الشخص يدفع فوائد مرتفعة على ديونه في الوقت نفسه، لذلك يبدأ الطريق إلى الاستقلال المالي، في فلسفة كولينز، من السيطرة على المال قبل محاولة تنميته.
ثم ينتقل إلى الاستثمار في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة، وبالأخص الصناديق التي تتبع السوق الواسع، فبدلا من محاولة معرفة الشركة التي ستتفوق على السوق، يفضل كولينز امتلاك شريحة واسعة من السوق، مع تقليل الرسوم والتكاليف التي تستنزف العائد على المدى الطويل.
ويركز الكتاب كذلك على الاستثمار السلبي، أي الاستثمار الذي لا يتطلب شراء وبيعا مستمرين أو محاولة توقيت السوق، فمحاولات معرفة أفضل وقت للدخول والخروج قد تقود المستثمر إلى قرارات عاطفية، بينما يمنحه الاستثمار طويل الأجل نظامًا أكثر بساطة وانضباطا.
ويعطي كولينز أهمية كبيرة أيضا لسلوك المستثمر أثناء انهيارات الأسواق، فالانخفاضات ليست استثناءً نادرا، وإنما جزء طبيعي من الاستثمار في الأصول المتقلبة، والمشكلة الحقيقية تظهر عندما يدفع الخوف المستثمر إلى البيع بعد الهبوط، فيحول خسارة مؤقتة إلى خسارة فعلية.
لمن يناسب هذا الكتاب؟
يناسب الكتاب بدرجة خاصة المبتدئين في الاستثمار والأشخاص الذين يشعرون بالحيرة أمام كثرة المنتجات المالية والنصائح الاستثمارية، كما يناسب الموظفين وأصحاب الدخول المنتظمة الذين يرغبون في بناء خطة طويلة الأجل دون قضاء ساعات في متابعة الأسواق.
ويمكن أن يكون مفيدا أيضا للمستثمرين الذين يمتلكون خبرة، لكنهم يريدون مراجعة فكرة مهمة.
مميزات الكتاب
أبرز ما يميز الكتاب بساطته ووضوحه، فبدلا من تقديم عشرات الاستراتيجيات، يحاول كولينز اختزال عملية بناء الثروة في عدد محدود من المبادئ القابلة للتطبيق.
كما يتميز بأسلوب شخصي، فالكتاب بدأ من رسائل وأفكار موجهة إلى ابنته، وهو ما يمنحه نبرة تعليمية بعيدة عن اللغة الأكاديمية الجافة.
ومن نقاط قوته أيضا أنه لا يقدم الثراء باعتباره نتيجة ضربة حظ، بل باعتباره نتيجة الادخار والانضباط والزمن، فالطريق الذي يقترحه ليس سريعا، لكنه قابل للاستمرار.
قراءة صحفية
يمكن قراءة كتاب كولينز باعتباره دعوة إلى إزالة الضجيج من عالم الاستثمار، ففي سوق مليء بالأخبار والتوقعات والمحللين والخبراء، يقترح الكاتب العودة إلى الأساسيات، وهي أنفق أقل مما تكسب، ادخر الفرق، استثمره بتكاليف منخفضة، ثم امنح استثماراتك الوقت.
وتكمن قوة هذه الفكرة في أنها تنقل مركز النجاح من محاولة التنبؤ بالسوق إلى التحكم في الأشياء التي يستطيع المستثمر التحكم فيها فعلا، معدل ادخاره، ونفقاته، وتكاليف استثماره، وأفقه الزمني، وسلوكه أثناء الأزمات.
لكن قراءة الكتاب بوعي تقتضي إدراك أن البساطة لا تعني غياب المخاطر، فالاستثمار في السوق يمكن أن يشهد هبوطا حادا، ولا توجد استراتيجية تضمن تحقيق الأرباح دائما، كما أن فلسفة كولينز مرتبطة بدرجة كبيرة بالسوق الأمريكية وبأدوات استثمارية محددة، ولذلك يحتاج القارئ العربي إلى تكييف بعض التطبيقات مع قوانين الضرائب والمنتجات الاستثمارية المتاحة في بلده.
حقوق النشر
هذه المادة عبارة عن قراءة صحفية تحليلية مستقلة أُعدت لأغراض التعريف والنقد والمراجعة الفكرية، وتعتمد على إعادة صياغة الأفكار وتقديم رؤية تفسيرية خاصة بالمُعد، ولا تمثل إعادة نشر لمحتوى الكتاب أو بديلًا عنه. وتظل جميع الحقوق الأدبية والفكرية محفوظة لمؤلف الكتاب وناشره، ويُنصح بالرجوع إلى النسخة الأصلية للاطلاع على العمل كاملًا.
البطاقة التعريفية للكتاب
العنوان: سحر الفائدة المركبة
العنوان الأصلي: The Simple Path to Wealth: Your Road Map to Financial Independence and a Rich, Free Life
المؤلف: ج. ل. كولينز (J. L. Collins)
دار النشر للطبعة الأصلية: CreateSpace Independent Publishing Platform
بلد النشر: الولايات المتحدة الأمريكية
الطبعة الأصلية: الأولى
سنة النشر الأصلية: 2016
عدد صفحات الطبعة الأصلية: 265 صفحة
رقم الإيداع: 9781533667922
